The Cyprus Securities and Exchange Commission wishes to remind all trustees of express trusts or persons holding an equivalent position in similar legal arrangements, that they have a legal obligation to provide relevant requested information to the Register (Cyprus Trusts beneficial owners registry – CyTBOR) as soon as possible and no later than the 7th of October, 2022.
Failure or negligence to provide all the information may lead to heavy monetary fines or imprisonment, or both, as described below:
- A person that does not comply with the provisions of section 61C of the AML/CFT Law or the Directives, may be fined by CySEC with five hundred thousand euros (EUR 500.000), and up to one million euros (EUR 1.000.000), depending on the gravity of the breach or renewed breaches.
- If a person refuses, omits, or neglects to submit and/or disclose information to CySEC for the purposes of fulfilling his obligations, in addition to committing an infringement for which an administrative penalty is imposed, if convicted, may be guilty of an offence and could be liable to imprisonment for up to five years or to a fine not exceeding three hundred and fifty thousand euros (EUR350.000) or to both penalties.
- Criminal liability for the offences committed by a legal person shall, in addition to the legal person, be held by any member of the board of directors of that legal person, by the managing director, secretary or other official or other administrative organs of that legal person, who is proven to have consented to, or participated in, the commission of the offence.
All obliged entities are reminded that when they enter a new business relationship with an express trust or similar legal arrangement, they should collect proof of registration or an excerpt of the beneficial ownership information held in the CyTBOR.
For further assistance and information please refer to our corporate services page or contact our dedicated compliance team >
CySEC: Εγγραφή Ρητών Εμπιστευμάτων στο Μητρώο Πραγματικών Δικαιούχων
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου (ΕΚΚ) υπενθυμίζει όλους τους εμπιστευματοδόχους ρητών εμπιστευμάτων ή πρόσωπα που κατέχουν ισοδύναμη θέση σε παρεμφερείς νομικές διευθετήσεις, ότι έχουν την υποχρέωση να παρέχουν όλες τις σχετικές πληροφορίες που απαιτούνται στο σχετικό μητρώο (CyTBOR), το συντομότερο δυνατό και όχι αργότερα από τις 7 Οκτωβρίου, 2022.
Μη συμμόρφωση ή παράλειψη συμμόρφωσης παροχής των σχετικών πληροφοριών που απαιτούνται από το μητρώο μπορεί να επιφέρουν μεγάλες χρηματικές ποινές, ποινή φυλάκισης, ή και τις δύο ποινές, όπως περιγράφονται πιο κάτω:
- Σε πρόσωπο που δεν συμμορφώνεται με τις διατάξεις του άρθρου 61Γ ή τις Οδηγίες του, μπορεί να επιβληθεί χρηματική επιβάρυνση που δεν υπερβαίνει τις πεντακόσιες χιλιάδες ευρώ (€500.000) και σε περίπτωση επανάληψης της παράβασης το ένα εκατομμύριο ευρώ (€1.000.000), ανάλογα με τη βαρύτητα της παράβασης.
- Πρόσωπο που αρνείται, παραλείπει ή αμελεί να υποβάλει ή και να γνωστοποιήσει πληροφορίες προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για σκοπούς εκπλήρωσης των υποχρεώσεών του, επιπρόσθετα από το ότι διαπράττει παράβαση, είναι ένοχο αδικήματος και σε περίπτωση καταδίκης του υπόκειται σε ποινή φυλάκισης που δεν υπερβαίνει τα πέντε έτη ή σε χρηματική ποινή που δεν υπερβαίνει τις τριακόσιες πενήντα χιλιάδες ευρώ (€350.000) ή και στις δύο ποινές.
- Ποινική ευθύνη για τα αδικήματα που διαπράττονται από το νομικό πρόσωπο έχουν, εκτός από το ίδιο το νομικό πρόσωπο, οποιοδήποτε μέλος του διοικητικού συμβουλίου αυτού, ο γενικός διευθυντής, ο γραμματέας ή άλλος αξιωματούχος ή άλλο όργανο διοικήσεως, που αποδεικνύεται ότι συναίνεσε ή συνέπραξε στην τέλεση του αδικήματος.
Υπενθυμίζονται όλες οι υπόχρεες οντότητες ότι κατά τη σύναψη μιας νέας επιχειρηματικής σχέσης με ρητό εμπίστευμα ή παρεμφερή νομική διευθέτηση, θα πρέπει να συλλέγουν αποδεικτικό εγγραφής ή απόσπασμα των πληροφοριών σχετικά με τους πραγματικούς δικαιούχους που τηρούνται στο CyTBOR, για σκοπούς καταχώριση πληροφοριών σχετικά με τους πραγματικούς δικαιούχους.
Για περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να αποταθείτε στην ομάδα Συμμόρφωσης της εταιρείας μας >