Various Amendments to the VAT law
On 20 August 2020, the Cyprus Parliament passed the below amendments to the VAT law which officially came into force immediately after its publication in the Official Gazette of the Republic.
A new definition of “legal person”
A new definition of “legal person” is introduced for the purposes of the completeness of the legislation.
Article 11B
The phrase “any person” replaces the phrase “taxable person”. As a result, the taxable person receiving services for which he is liable for a reverse charge must account for VAT, regardless of whether the person providing these services is registered for VAT or not.
New Article 11E on VAT reverse charge
The reverse charge system is applied for deliveries between taxable persons related to the following goods:
- mobile phones,
- integrated circuits, such as microprocessors and central processing units
- Game-consoles, PC tablets, and laptops.
The above amendment is effective from 1/10/2020 and applies to all transactions made with a taxable person in the Republic for these goods. The obligation to the buyer is mandatory regardless of whether the seller is registered for VAT purposes.
VAT refunds
The Tax Commissioner may suspend the payment of VAT for which a taxable person has requested a refund if all relevant tax returns have not been submitted by the time of the VAT refund claim. Additionally, no interest will be paid during the period for which the refund is suspended.
VAT refund applications can be submitted within six years from the end of the relevant tax period in which the refund was created. Exceptions to this can be allowed if approved by the Tax Commissioner.
Penalties
Failure to submit a Value-added Tax return within the permitted timeframe will result in a penalty of €100 instead of €51.
In addition, a penalty of €200 will be imposed for each tax period where the reverse charge provisions are not applied correctly. The charge will not exceed a total of € 4,000.
Deadline for submitting objections
The period of 60 days within which the submission of an objection to the Tax Commissioner, is legislated.
Amendment of paragraph 2 of Article 54A of the VAT law
This concerns the procedures followed by the Tax Council and the amendment essentially reflects the already existing practice of the Commissioner or his representative presenting their views to the Tax Council.
Registration of a person not established in the Republic
New provisions are introduced in relation to the registration of a person not established in the Republic who carries out taxable activities in the Republic.
These new provisions concern the registration obligations only for persons not established in the Republic who provide services in the Republic whose place of supply is the Republic and whose services are provided to non-taxable persons. In relation to these cases, there is no registration threshold.
Change to the definition “renovation”
The term “renovation” is revised and includes, in addition to improvements and repairs to a private home, any “addition” that is made to the house. The general conditions for the application of the reduced rate remain the same.
Zero rate for international transport
The new amendment stipulates that the provision of passenger transport services from the Republic, abroad, and vice versa, to the extent that it takes place in the Republic, is subject to a zero rate. Such services relate to the transport of passengers to airports and ports. With this addition, the person providing the relevant services will be required to register for VAT purposes.
Amendment of Article 14
The reference to this provision in “building” is replaced by the phrase “immovable property” as a more correct reference and does not change anything in the existing interpretation of the provision.
If you would like any further assistance or consultation regarding the Value Added Tax, please contact us>.
Learn more about VAT on our webpage here >.
Νέο Πολυνομοσχέδιο ΦΠΑ για το 2020
Στις 20 Αυγούστου 2020 ψηφίστηκε από την Κυπριακή Βουλή το πολυνομοσχέδιο Φόρου Προστιθέμενης Αξίας το οποίο τέθηκε και επίσημα σε ισχύ άμεσα αφού έχει δημοσιευτεί στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας.
Προσθήκη του όρου «νομικό πρόσωπο»
Εισάγεται νέος ορισμός για το «νομικό πρόσωπο» για σκοπούς πληρότητας της νομοθεσίας.
Άρθρο 11Β
Η φράση «οποιοδήποτε πρόσωπο» αντικαθιστά τη φράση «υποκείμενο στο φόρο πρόσωπο». Ως αποτέλεσμα, το υποκείμενο στο φόρο πρόσωπο που λαμβάνει υπηρεσίες για τις οποίες έχει υποχρέωση για αντίστροφη χρέωση οφείλει να προβαίνει στην απόδοση ΦΠΑ, ανεξάρτητα αν το πρόσωπο από το οποίο λαμβάνει τις υπηρεσίες αυτές είναι εγγεγραμμένο ή όχι στο μητρώο ΦΠΑ.
Νέο άρθρο 11Ε σχετικά με την απόδοση ΦΠΑ
Το σύστημα αντίστροφης χρέωσης εφαρμόζετε για παραδόσεις μεταξύ υποκείμενων στο φόρο προσώπων που αφορούν τα πιο κάτω αγαθά:
- κινητά τηλέφωνα,
- μηχανισμοί ολοκληρωμένων κυκλωμάτων, όπως μικροεπεξεργαστές και κεντρικές μονάδες επεξεργασίας
- κονσόλες για παιχνίδια, ταμπλέτες ηλεκτρονικών υπολογιστών και φορητοί υπολογιστές.
Η πιο πάνω τροποποίηση τίθεται σε ισχύ από τις 1/10/2020 και αφορά όλες τις συναλλαγές που πραγματοποιούνται προς υποκείμενο στο φόρο πρόσωπο στη Δημοκρατία για τα αγαθά αυτά. Η υποχρέωση προς τον αγοραστή είναι υποχρεωτική ανεξάρτητα του κατά πόσο ο πωλητής είναι εγγεγραμμένος στο μητρώο ΦΠΑ.
Επιστροφές ΦΠΑ
Ο Έφορος μπορεί να αναστείλει την καταβολή ποσού ΦΠΑ το οποίο υποκείμενο στο φόρο πρόσωπο έχει αιτηθεί για επιστροφή αν διαπιστώσει ότι το συγκεκριμένο πρόσωπο δεν έχει υποβάλει όλες τις φορολογικές δηλώσεις που απαιτούνται. Κανένας τόκος δεν θα καταβάλλεται για την περίοδο που αναστάλθηκε η επιστροφή.
Τίθεται χρονικός περιορισμός έξι ετών από το τέλος της καθορισμένης φορολογικής περιόδου εντός της οποίας δημιουργήθηκε το πιστωτικό υπόλοιπο, για να υποβληθεί η αίτηση για επιστροφή ΦΠΑ. Ο Έφορος όμως έχει την εξουσία να επιτρέψει την υποβολή αιτήματος σε μεγαλύτερη περίοδο εάν κρίνει εύλογες τις περιστάσεις.
Χρηματικές επιβαρύνσεις
Η μη έγκαιρη υποβολή δήλωσης ΦΠΑ μέσα στα επιτρεπόμενα χρονικά πλαίσια θα επιφέρει χρηματική επιβάρυνση €100 αντί €51 που ίσχυε μέχρι τώρα.
Επιπλέον, θα επιβάλλεται χρηματική επιβάρυνση €200 για κάθε φορολογική περίοδο όπου δεν εφαρμόζονται σωστά οι πρόνοιες της αντίστροφης χρέωσης. Η χρηματική επιβάρυνση δεν θα υπερβαίνει συνολικά τις €4.000. Η τροποποίηση αυτή τίθεται σε ισχύ από 1/7/2021.
Ένσταση στον Έφορο
Νομοθετείται η προθεσμία των 60 ημερών μέσα στην οποία επιτρέπεται η υποβολή ένστασης προς στον Έφορο.
Τροποποίηση εδαφίου 2 του άρθρου 54Α του βασικού νόμου
Αφορά τις διαδικασίες που ακολουθούνται από το Εφοριακό Συμβούλιο και η προσθήκη ουσιαστικά αντικατοπτρίζει την ήδη υφιστάμενη πρακτική να παρουσιάζεται ο Έφορος ή ο αντιπρόσωπος του ενοποιόν του για να εκθέσουν τις απόψεις τους.
Εγγραφή προσώπου μη εγκατεστημένου στη Δημοκρατία
Εισάγονται νέες πρόνοιες σε σχέση με την εγγραφή μη εγκατεστημένου στη Δημοκρατία προσώπου το οποίο πραγματοποιεί φορολογητέες δραστηριότητες στην Δημοκρατία.
Οι νέες αυτές διατάξεις αφορούν τις υποχρεώσεις για εγγραφή μόνο για μη εγκατεστημένα στη Δημοκρατία πρόσωπα τα οποία παρέχουν υπηρεσίες στη Δημοκρατία των οποίων ο τόπος παροχής είναι η Δημοκρατία και οι υπηρεσίες τους παρέχονται σε μη υποκείμενα στο φόρο πρόσωπα. Σε σχέση με αυτές τις περιπτώσεις δεν υπάρχει όριο εγγραφής.
Αλλαγή στον ορισμό «ανακαίνιση»
Αναθεωρείται ο όρος «ανακαίνιση» και με τον νέο ορισμό προστίθεται στον όρο, πέραν από τις βελτιώσεις και επιδιορθώσεις σε ιδιωτική κατοικία, η οποιαδήποτε «προσθήκη» κτίσματος γίνεται επί της κατοικίας. Οι γενικοί όροι ως προς την εφαρμογή του μειωμένου συντελεστή παραμένουν οι ίδιοι.
Μηδενικός συντελεστής για διεθνείς μεταφορές
Με την νέα τροποποίηση καθορίζεται ότι παροχή υπηρεσιών μεταφοράς επιβατών από το εσωτερικό της Δημοκρατίας στο εξωτερικό και αντίστροφα, στην έκταση που πραγματοποιείται στη Δημοκρατία, υπόκειται σε μηδενικό συντελεστή. Τέτοιες υπηρεσίες αφορούν την μεταφορά επιβατών σε αεροδρόμια και λιμάνια. Με την προσθήκη αυτή, το πρόσωπο που παρέχει τις σχετικές υπηρεσίες θα καθίσταται υπόχρεο για εγγραφή στο μητρώο ΦΠΑ.
Τροποποίηση Άρθρου 14
Η αναφορά στην εν λόγω διάταξη σε «κτήριο» αντικαθίσταται με την φράση «ακίνητη ιδιοκτησία» ως ορθότερη αναφορά και δεν αλλάζει κάτι στην υφιστάμενη ερμηνεία της διάταξης.
Εάν επιθυμείτε περαιτέρω βοήθεια ή συμβουλευτικές υπηρεσίες σχετικά με τον Φόρο Προστιθέμενης Αξίας, επικοινωνήστε μαζί μας >.
Μάθετε περισσότερα για το ΦΠΑ στην σελίδα μας εδώ >.