The Cyprus Parliament passed the law for a reduced 5% VAT rate applied for the first 130 sqm of a residence, either for a house or a flat, with a value of €350,000.
Updated 22/6/2023
The reduced VAT will apply for houses and apartments with an area of less than 130 square meters, and for residences of 131-190 square meters valued at €475,000, a 19% VAT will be forced for every square metre above the 130 sqm limit.
The law also includes a provision for allowing reduced VAT on the first 190 sqm of a constructed area for individuals with disabilities or other special needs.
A transitional period is also provided during which the proposed regulations will not apply in cases where urban planning permission has been obtained or an application has been submitted within four months from the law’s effective date.
The new amendment of the Law is subject again to the European Commission’s approval after previous amendments were rejected.
Example
If a house is 170 sq.m, its buildable area is valued at €310,000 and its total transaction value is €410,000, the first 130 sq.m. will be charged with 5% VAT and the remaining 40 sq.m. will be charged with 19% VAT.
June 22, 2023 update/clarification:
The reduced VAT rate will apply for the acquisition or construction of a new residence on the first 130 square meters of the buildable area as determined by the building coefficient of the residence, and, up to a total cost of €350.000, provided that the residence does not exceed:
- 190 square meters of buildable area, and
- a total cost of €475.000.
Any residence exceeding 190 square meters of buildable area and/or having a total cost of more than €475.000 will be subject to VAT at 19% on the total cost.
Η Κύπρος εγκρίνει 5% ΦΠΑ για μικρή πρώτη κατοικία
Η Κυπριακή Βουλή ψήφισε το νόμο για μειωμένο συντελεστή ΦΠΑ 5% που εφαρμόζεται για τα πρώτα 130 τ.μ. μιας κατοικίας (κατοικία ή διαμέρισμα) αξίας €350.000.
Ο μειωμένος ΦΠΑ θα ισχύει για κατοικίες και διαμερίσματα εμβαδού μικρότερου των 130 τετραγωνικών μέτρων, ενώ για κατοικίες 131-190 τετραγωνικών μέτρων αξίας 475.000 ευρώ, θα επιβάλλεται ΦΠΑ 19% για κάθε τετραγωνικό μέτρο πάνω από το όριο των 130 τ.μ.
Ο νόμος περιλαμβάνει επίσης διάταξη που επιτρέπει μειωμένο ΦΠΑ στα πρώτα 190 τ.μ. δομημένου χώρου για άτομα με αναπηρία ή άλλες ειδικές ανάγκες.
Προβλέπεται επίσης μεταβατική περίοδος κατά την οποία οι προτεινόμενοι κανονισμοί δεν θα εφαρμόζονται σε περιπτώσεις όπου έχει ληφθεί πολεοδομική άδεια ή έχει υποβληθεί αίτηση εντός τεσσάρων μηνών από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του νόμου.
Η νέα τροποποίηση του νόμου υπόκειται και πάλι στην έγκριση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής μετά την απόρριψη προηγούμενων τροποποιήσεων.
Παράδειγμα
Εάν μια κατοικία είναι 170 τ.μ., η οικοδομήσιμη έκτασή της αποτιμάται σε 310.000 ευρώ και η συνολική αξία συναλλαγής της είναι 410.000 ευρώ, τα πρώτα 130 τ.μ. θα χρεωθεί με ΦΠΑ 5% και τα υπόλοιπα 40 τ.μ. επιβαρύνεται με ΦΠΑ 19%.
22 Ιουνίου 2023 Ενημέρωση/διευκρίνιση με πρόσθετο παράδειγμα:
Ο μειωμένος συντελεστής ΦΠΑ θα ισχύει για την απόκτηση ή ανέγερση νέας κατοικίας στα πρώτα 130 τετραγωνικά μέτρα της οικοδομήσιμης επιφάνειας όπως καθορίζεται από τον συντελεστή δόμησης της κατοικίας, και μέχρι συνολικού κόστους €350.000, νοουμένου ότι η κατοικία δεν υπερβαίνει:
- 190 τ.μ. δόμησης, και
- συνολικό κόστος €475.000.
Κάθε κατοικία που υπερβαίνει τα 190 τετραγωνικά μέτρα δόμησης ή/και έχει συνολικό κόστος άνω των €475.000 θα υπόκειται σε ΦΠΑ 19% επί του συνολικού κόστους.